Er was maar liefst aanbod voor €1,8 miljard. Enkel institutionelen konden inschrijven.
De opbrengsten zullen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de herfinanciering van bestaande schulden.
De resultaten van Fiberklaar zullen zo een paar jaar eerder dan aanvankelijk voorzien worden geconsolideerd. Nu Proximus controlerende eigenaar is van Fiberklaar, zullen de daaraan verbonden toekomstige capexvereisten voor fiber worden geconsolideerd binnen de Proximus Groep. Voor 2024 zou de totale verwachte groepscapex circa 1,36 miljard EUR bedragen, met naar verwachting een vergelijkbaar profiel voor de fiberuitrol van 2025-2027.
De overname verrast wat want het is de laatste jaren krabben om 1) de schuldratio op peil te houden en 2) toch nog dividend te kunnen betalen.
Maar goed, het controlebelang heeft enkele positieve elementen.
Telesign en Route Mobile zullen samen goed zijn voor €900 miljoen omzet en voor €90 miljoen synergiën (EBIDTA) vinden.
De activiteiten en regio's van Telesign en Route Mobile zijn complementair. Telesign zit meer in Europa en de VS, waar Route Mobile in Azië, Oceanië en Afrika zit.
Rekening houdend met de Indiaanse wetgeving kan het belang nog oplopen tot 75%. Los daarvan zal met de overname de stichters van Route Mobile zo'n 14% belang inkopen in Telesign (kapitaalsinbreng) zodat de werkelijke cashuitgave voor Proximus maar €343 miljoen wordt.
Proximus zal de deal financieren via een overbruggingsfinanciering, gevolgd door de uitgifte van een nieuwe obligatie bij het sluiten van de transactie. Er wordt geen noemenswaardige impact…
