Q3 update: 35% groei verwacht voor dit jaar. Geen impact op het koersdoel.
De gigantische groei bij ASML zet zich voort en men verwacht nu zo'n €18,8 miljard omzet te draaien in 2021 met een brutomarge van 51%. Wat wel nieuw is, het bedrijf verwacht een brutomarge van aar liefst 45-56% te draaien tegen 2025. Dat is een pak meer dan de voorbije tien jaar werd behaald, gemiddeld 43%.
We hebben daar nu rekening mee gehouden in ons model wat het koersdoel naar boven getrokken heeft. Anderzijds blijft het bedrijf voorzichtig met de omzetprognose van €24-30 miljard tegen 2025 terwijl wij op €37 miljard zitten en daar wensen te blijven. Voor de jaren 2024-2030 verwachten we dan weer een jaarlijkse groei van de EBITDA met 15% versus 20% voorheen. Dat zorgt voor neerwaartse druk op het koersdoel en netto is er dan ook geen impact op het koersdoel.