Q3 Update - op koers
ASML had een sterk derde kwartaal in lijn met onze verwachtingen. Het volledige jaar zou landen op een niveau dat licht onze onze eigen verwachtingen ligt, zeker qua brutomarge (50% versus onze 53%). We hebben dat bijgesteld in ons model met een lichte daling van het koersdoel tot gevolg.
Voorlopig lijkt ASML dus geen last te hebben van de Amerikaanse restricties voor export naar China. Of dat zo zal blijven is voor ons onbekend. De factor dat China Taiwan kan binnenvallen is ook nog een grote onzekerheid. Daarom blijven we voorlopig weg van het aandeel.
1 View